Niemcy: Miliardy na sztuczną inteligencję - kto na tym zarabia?

Spis treści

• Alphabet, Amazon, Meta i Microsoft planują wydatki na 740 miliardów dolarów
• Flossbach von Storch ostrzega przed kosztami inwestycji technologicznych
• ASML, Carl Zeiss i Trumpf odgrywają kluczową rolę w produkcji mikrochipów
• Hochtief, Siemens Energy i Siemens korzystają z rozbudowy centrów danych
• Aixtron, Jenoptik i Infineon dostarczają technologie dla sztucznej inteligencji
• VDMA informuje o wzroście zamówień w niemieckim przemyśle maszynowym
• Horváth, Bitkom i VDMA wskazują na znaczenie sztucznej inteligencji w fabrykach
• DAX i MDAX mogą przyciągać inwestorów zainteresowanych rozwojem sztucznej inteligencji
• HQ Trust analizuje przyszłe przychody i koszty rozwoju sztucznej inteligencji
• FAQ

Alphabet, Amazon, Meta i Microsoft planują wydatki na 740 miliardów dolarów

Jednocześnie na światowych giełdach narastają pytania o opłacalność ogromnych wydatków na sztuczną inteligencję. Amerykańskie koncerny technologiczne przeznaczają setki miliardów dolarów na infrastrukturę obliczeniową. Inwestorzy analizują jednak nie tylko możliwości przyszłych zysków, lecz także rosnące koszty utrzymania nowych obiektów. Według prognozy analityka HQ Trust cztery amerykańskie przedsiębiorstwa mogą w 2026 roku wydać około 740 miliardów dolarów na rozwój infrastruktury technologicznej. Część tych nakładów trafia do dostawców maszyn, urządzeń i rozwiązań energetycznych.

Dla niemieckiego przemysłu jest to szczególnie istotne. Branża maszynowa przechodzi czwarty kolejny rok spadku produkcji. Jednocześnie rozwój sztucznej inteligencji zwiększa zapotrzebowanie na wyspecjalizowane urządzenia i otwiera możliwości dla przedsiębiorstw przemysłowych. Dane organizacji VDMA wskazują na wzrost zamówień,  firmy coraz częściej wykorzystują sztuczną inteligencję również we własnych procesach produkcyjnych.

Największe amerykańskie przedsiębiorstwa technologiczne rozwijają infrastrukturę potrzebną do działania sztucznej inteligencji. Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft i Oracle przeznaczają ogromne środki na centra danych, zaawansowane układy obliczeniowe oraz pozostałe urządzenia. Inwestycje mają umożliwić rozszerzanie działalności związanej z usługami wykorzystującymi sztuczną inteligencję. Skala tych przedsięwzięć powoduje jednak coraz większe obciążenie finansowe koncernów.

Analityk Pascal Kielkopf z firmy zarządzającej majątkiem HQ Trust wskazuje, że nakłady osiągają rekordowe wartości. 

„W końcu wielkie amerykańskie koncerny technologiczne inwestują obecnie w rozwój sztucznej inteligencji więcej pieniędzy niż kiedykolwiek wcześniej. Tylko Alphabet, Amazon, Meta i Microsoft mają w tym roku wydać około 740 miliardów dolarów na wysokowydajne układy scalone, centra danych i inną infrastrukturę”.

Pascal Kielkopf – analityk HQ Trust

Wysokie wydatki są związane z oczekiwaniem przyszłych przychodów. Koncerny rozwijają możliwości obliczeniowe potrzebne do obsługi nowych zastosowań sztucznej inteligencji. Jednocześnie inwestorzy coraz częściej pytają, kiedy poniesione nakłady zaczną przynosić odpowiednio wysokie zyski. Niepewność dotyczy zarówno terminu zwrotu inwestycji, jak i rzeczywistej skali przyszłych wpływów.

Rosnące nakłady wpływają również na przedsiębiorstwa działające poza Stanami Zjednoczonymi. Rozwój infrastruktury wymaga maszyn, elementów elektronicznych, instalacji zasilających i urządzeń do obsługi centrów danych. Część tych produktów dostarczają wyspecjalizowane firmy europejskie. To właśnie ich pozycję w światowym przemyśle wskazują analitycy rynku finansowego.

Flossbach von Storch ostrzega przed kosztami inwestycji technologicznych

Wydatki na sztuczną inteligencję zmieniają strukturę finansową największych przedsiębiorstw technologicznych. Flossbach von Storch Research Institute zwraca uwagę na rosnącą wartość infrastruktury, która będzie ujmowana w bilansach koncernów. Instytut przewiduje również znaczący wzrost odpisów amortyzacyjnych związanych z nowymi inwestycjami.

Analityk Christof Schürmann wskazuje, że deklarowane przez koncerny nakłady nie pozostają już wyłącznie zapowiedziami. Rozbudowa infrastruktury szybko wpływa na sytuację finansową przedsiębiorstw. Dotyczy to pięciu największych inwestorów w tym obszarze, czyli Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft i Oracle.

„Zobowiązania pięciu koncernów technologicznych dotyczące infrastruktury, które w przyszłości znajdą odzwierciedlenie w bilansach, są oszałamiająco wysokie”.

Christof Schürmann – analityk Flossbach von Storch Research Institute

Instytut zwraca również uwagę na zmianę modelu działalności tych przedsiębiorstw. Wcześniej wiele z nich koncentrowało się na oprogramowaniu i usługach cyfrowych, których rozwijanie nie wymagało tak dużych inwestycji w majątek trwały. Obecnie koncerny stają się operatorami rozbudowanej infrastruktury. Wiąże się to z wysokimi kosztami stałymi, niezależnymi od bieżącego wykorzystania poszczególnych usług.

Flossbach von Storch Research Institute określa największych operatorów infrastruktury technologicznej mianem nowego przemysłu ciężkiego. Według tej oceny przedsiębiorstwa, które wcześniej działały przy stosunkowo niewielkich nakładach kapitałowych, przekształcają się w firmy wymagające ogromnych inwestycji rzeczowych. Tempo tej zmiany jest znacznie szybsze, niż jeszcze kilka lat temu można było przewidywać.

ASML, Carl Zeiss i Trumpf odgrywają kluczową rolę w produkcji mikrochipów

W światowym łańcuchu dostaw technologii sztucznej inteligencji ważne miejsce zajmują europejskie przedsiębiorstwa przemysłowe. Nie wszystkie produkują bezpośrednio układy wykorzystywane w centrach danych. Część dostarcza maszyny i specjalistyczne elementy potrzebne do wytwarzania zaawansowanych półprzewodników. Według Christiana Röhla ze Scalable Capital bez europejskiego zaplecza technologicznego produkcja mikrochipów wykorzystywanych przez Nvidię nie byłaby możliwa w obecnej postaci.

Röhl zwraca szczególną uwagę na holenderską firmę ASML oraz niemieckie przedsiębiorstwa Carl Zeiss i Trumpf. Ich technologie są wykorzystywane w procesach produkcyjnych związanych z zaawansowaną elektroniką. Analityk wskazuje na znaczenie tych dostawców dla tajwańskiego koncernu TSMC, który produkuje układy elektroniczne dla Nvidii.

„Bez na przykład ASML z Holandii czy niemieckich firm Carl Zeiss i Trumpf, które niestety nie są notowane na giełdzie, TSMC na Tajwanie nie mogłoby produkować mikrochipów dla Nvidii. Europa jest niejako kręgosłupem gwałtownego rozwoju centrów danych”.

Christian Röhl – ekspert Scalable Capital, w rozmowie z redakcją finansową ARD

ASML jest jednym z głównych przedsiębiorstw, produkujących urządzenia potrzebne do wytwarzania zaawansowanych półprzewodników. Niemieckie firmy Carl Zeiss i Trumpf, należą do dostawców technologii wykorzystywanych w tych procesach. Ich znaczenie wynika z wysokiego stopnia specjalizacji. Produkcja układów elektronicznych, wymaga bowiem nie tylko odpowiednich projektów, lecz także bardzo zaawansowanych urządzeń przemysłowych.

Według analityka BNP Paribas Stephana Kempera, europejskie maszyny i komponenty odgrywają podstawową rolę w powstawaniu infrastruktury sztucznej inteligencji. Bez urządzeń umożliwiających produkcję półprzewodników nie mogłyby działać serwery obsługujące tę technologię. Rozwój amerykańskich przedsiębiorstw technologicznych jest więc powiązany z możliwościami produkcyjnymi europejskiego przemysłu.

Hochtief, Siemens Energy i Siemens korzystają z rozbudowy centrów danych

Korzyści z inwestycji w sztuczną inteligencję, nie ograniczają się do producentów półprzewodników. Budowa i rozbudowa centrów danych zwiększa zapotrzebowanie na usługi budowlane, rozwiązania energetyczne, sieci elektryczne oraz automatykę przemysłową. W tych obszarach działają liczne przedsiębiorstwa niemieckie. Christian Röhl wskazuje wśród nich koncern budowlany Hochtief, Siemens Energy oraz Siemens.

Hochtief jest aktywny na rynku amerykańskim. Firma uczestniczy w przedsięwzięciach budowlanych, a rozwój infrastruktury technologicznej tworzy zapotrzebowanie na realizację kolejnych obiektów. Siemens Energy działa natomiast w obszarze rozwiązań energetycznych oraz infrastruktury sieciowej. Są to elementy niezbędne do zapewnienia zasilania rozbudowanych centrów przetwarzania danych.

Siemens rozwija także technologie łączące oprogramowanie z rzeczywistymi procesami przemysłowymi. Dotyczy to między innymi cyfryzacji fabryk i automatyzacji produkcji. Według Röhla przedsiębiorstwo tworzy połączenie między światem oprogramowania i sztucznej inteligencji a fizycznymi procesami zachodzącymi w zakładach przemysłowych.

Wskazane przez ekspertów obszary działalności niemieckich dostawców obejmują między innymi

• Budowę infrastruktury – Hochtief realizuje projekty budowlane, również na rynku amerykańskim.
• Sieci energetyczne i zasilanie – Siemens Energy dostarcza rozwiązania związane z przesyłem i wykorzystaniem energii.
• Automatyzację przemysłu – Siemens rozwija technologie łączące procesy produkcyjne z oprogramowaniem.
• Urządzenia dla producentów półprzewodników – europejskie przedsiębiorstwa dostarczają maszyny i komponenty potrzebne do wytwarzania układów elektronicznych.

Wszystkie te obszary są powiązane z rozwojem infrastruktury obliczeniowej. Centra danych wymagają zarówno zaawansowanych procesorów, jak i odpowiedniego zaplecza technicznego. Rozbudowa obiektów zwiększa więc zapotrzebowanie na produkty przedsiębiorstw reprezentujących różne gałęzie przemysłu.

Aixtron, Jenoptik i Infineon dostarczają technologie dla sztucznej inteligencji

Wśród niemieckich przedsiębiorstw korzystających z rozwoju sztucznej inteligencji znajdują się także wyspecjalizowani producenci maszyn i komponentów elektronicznych. Stephan Kemper, strateg inwestycyjny BNP Paribas, zwraca uwagę na spółki należące do indeksu MDAX. Są wśród nich firmy produkujące urządzenia oraz części potrzebne do wytwarzania półprzewodników.

„W indeksie MDAX znajdziemy wielu wyspecjalizowanych producentów, którzy wytwarzają części lub maszyny potrzebne do produkcji półprzewodników. Przykładem jest Aixtron. Firma ta produkuje urządzenia do wytwarzania półprzewodników złożonych i dzięki temu jest strukturalnym beneficjentem”.

Stephan Kemper – strateg inwestycyjny BNP Paribas, w rozmowie z redakcją finansową ARD

Aixtron produkuje specjalistyczne urządzenia wykorzystywane przy wytwarzaniu półprzewodników złożonych. Z kolei Jenoptik dostarcza ważne elementy dla przemysłu półprzewodnikowego. Kemper wskazuje również na holenderski ASML oraz niemiecki koncern Infineon. Firmy te zajmują różne miejsca w łańcuchu dostaw, ale ich produkty są powiązane z rozwojem technologii obliczeniowych.

Infineon jest szczególnie istotny w obszarze zarządzania energią. Przedsiębiorstwo wywodzi się z sektora półprzewodników stosowanych między innymi w motoryzacji. Obecnie jego produkty są również wykorzystywane w systemach zasilania centrów danych. Układy elektroniczne pracujące w zaawansowanych serwerach, wymagają dużych ilości energii, dlatego znaczenie technologii odpowiedzialnych za jej dostarczanie i kontrolowanie wzrasta.

„Infineon jest obecnie bardzo ważny, ponieważ jego układy scalone są z powodzeniem wykorzystywane w obszarze zarządzania energią. W centrach danych staje się to coraz ważniejsze. Układy Nvidii i innych firm potrzebują bowiem bardzo dużo energii”.

Stephan Kemper – strateg inwestycyjny BNP Paribas

Znaczenie centrów danych dla działalności Infineona, potwierdzają wyniki finansowe przedsiębiorstwa. W zakończonym roku obrotowym producent półprzewodników osiągnął 1,51 miliarda euro zysku netto. Oznacza to wzrost o 49 procent w porównaniu z poprzednim rokiem. Rozwój infrastruktury centrów danych był jednym z czynników wspierających działalność firmy.

Infineon ma siedzibę w Neubibergu niedaleko Monachium. Dostarcza półprzewodniki mocy wykorzystywane w systemach zasilania centrów danych. Przedsiębiorstwo oczekuje, że ten obszar nadal będzie wspierał jego działalność. Rosnące znaczenie infrastruktury obliczeniowej wpływa jednocześnie na cały światowy rynek półprzewodników.

Więcej informacji o zależności producentów układów elektronicznych od inwestycji technologicznych przedstawia artykuł Korea ostrzega przed załamaniem eksportu półprzewodników.

VDMA informuje o wzroście zamówień w niemieckim przemyśle maszynowym

Rozwój sztucznej inteligencji przynosi nowe możliwości niemieckiemu przemysłowi maszynowemu, który od kilku lat zmaga się z trudnościami. Według organizacji branżowej VDMA sektor przechodzi czwarty kolejny rok spadku produkcji. Prognoza na 2026 rok zakłada zmniejszenie produkcji niemieckich przedsiębiorstw maszynowych o około 2 procent. Do najważniejszych przyczyn należą wysokie koszty energii, surowców i pracy.

Negatywnie na sytuację branży wpływa także osłabienie przemysłu motoryzacyjnego, który należy do jej głównych odbiorców. Dodatkowym obciążeniem jest niepewność związana z sytuacją polityczną na świecie. Przedsiębiorstwa muszą również mierzyć się z rosnącymi wymaganiami administracyjnymi i rozbudowanymi procedurami. Czynniki te utrudniają prowadzenie działalności i realizację części inwestycji.

Mimo trudności VDMA odnotowało wyraźną poprawę zamówień pod koniec lata. Według danych organizacji ich wartość wzrosła o 14 procent w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Jednym z czynników wspierających ten wynik był eksport. Znaczenie miały również inwestycje związane z rozwojem centrów danych oraz zapotrzebowanie na urządzenia energetyczne, chłodnicze i automatykę.

Dodatkowe zamówienia napływały również z przemysłu obronnego. Poprawa popytu wpłynęła na wykorzystanie możliwości produkcyjnych niemieckich zakładów. Według VDMA wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych ustabilizował się i wzrósł do 85 procent. Nadal pozostaje na stosunkowo niskim poziomie, ale był to najlepszy wynik od dwóch lat.

Dane te pokazują jednoczesne występowanie problemów strukturalnych i poprawy zamówień w wybranych obszarach. Sytuację całego niemieckiego przemysłu przedstawia również materiał Niemiecki przemysł – PMI wzrósł do 54,2 punktu.

Horváth, Bitkom i VDMA wskazują na znaczenie sztucznej inteligencji w fabrykach

Niemieckie firmy maszynowe, mogą korzystać z rozwoju sztucznej inteligencji na dwa sposoby. Pierwszym jest dostarczanie maszyn, urządzeń i komponentów potrzebnych do rozbudowy infrastruktury. Drugim pozostaje wykorzystanie tej technologii we własnych zakładach. Przedsiębiorstwa rozwijają cyfryzację, automatyzację oraz rozwiązania pozwalające wykorzystywać dane pochodzące z maszyn i urządzeń przemysłowych.

Według danych VDMA 31 procent niemieckich przedsiębiorstw maszynowych już wykorzystuje sztuczną inteligencję, a kolejne 37 procent prowadzi projekty pilotażowe. Oznacza to, że znaczna część branży rozpoczęła wdrażanie tej technologii albo sprawdza możliwości jej zastosowania. W małych i średnich przedsiębiorstwach wykorzystanie sztucznej inteligencji jest nadal mniejsze niż w dużych koncernach, jednak wyraźnie rośnie.

Porównanie z amerykańskim przemysłem pokazuje różnice w poziomie nakładów finansowych. Według wyników badania firmy doradczej Horváth przedsiębiorstwa przemysłowe w Stanach Zjednoczonych przeznaczają w 2026 roku średnio 2,9 procent swoich przychodów na sztuczną inteligencję. W niemieckich przedsiębiorstwach przemysłowych wskaźnik ten wynosi jedynie 0,6 procent.

Źródła danych – VDMA oraz Horváth.

Organizacja branżowa Bitkom, wskazuje jednak na ważną przewagę niemieckich producentów. Wyspecjalizowane przedsiębiorstwa przemysłowe dysponują wiedzą techniczną rozwijaną przez dziesięciolecia. Dotyczy ona konkretnych maszyn, procesów produkcyjnych i sposobów działania urządzeń. Tego rodzaju doświadczenia nie można łatwo zastąpić samym oprogramowaniem.

Niemieckie przedsiębiorstwa mają dostęp do szczegółowych danych operacyjnych i pomiarowych pochodzących z rzeczywistych maszyn. Informacje o ruchach urządzeń, parametrach pracy oraz sygnałach z czujników mogą być bezpośrednio wykorzystywane w rozwiązaniach przemysłowej sztucznej inteligencji. Pozwala to łączyć wiedzę o procesach fizycznych z systemami cyfrowymi.

Dodatkowym atutem niemieckiej gospodarki jest bliska współpraca przedsiębiorstw z uniwersytetami i instytucjami badawczymi. Takie powiązania wspierają rozwój nowych technologii oraz ich zastosowanie w produkcji. Sztuczna inteligencja jest również wykorzystywana do automatyzacji zadań i ograniczania skutków niedoboru wykwalifikowanych pracowników. W branży rośnie znaczenie umiejętności związanych z programowaniem i obsługą cyfrowych systemów przemysłowych.

DAX i MDAX mogą przyciągać inwestorów zainteresowanych rozwojem sztucznej inteligencji

Ogromne inwestycje amerykańskich koncernów technologicznych, od dłuższego czasu wpływają na zachowanie światowych giełd. Sztuczna inteligencja była jednym z najważniejszych czynników napędzających wzrost kursów akcji, ale sektor doświadcza również gwałtownych spadków. Inwestorzy coraz uważniej oceniają relację między ponoszonymi nakładami a oczekiwanymi przychodami.

Ostatnia wyprzedaż na amerykańskiej giełdzie Nasdaq, która nastąpiła po zwycięstwie Demokratów w wyborach śródokresowych w Stanach Zjednoczonych, pokazała wrażliwość rynku na informacje dotyczące inwestycji w sztuczną inteligencję. Wątpliwości związane z kosztami rozbudowy infrastruktury wpływają na ocenę przedsiębiorstw technologicznych. Część analityków wskazuje w tej sytuacji na możliwość większego zainteresowania akcjami niemieckich i europejskich dostawców przemysłowych.

Robert Halver z Baader Bank uważa, że może to sprzyjać spółkom należącym do indeksu DAX. Według eksperta inwestorzy mogą nadal pozytywnie oceniać długoterminowe perspektywy sztucznej inteligencji, a jednocześnie kierować uwagę na przedsiębiorstwa przemysłowe korzystające z jej rozwoju.

„To mógłby być argument przemawiający za indeksem DAX, że duże instytucje gromadzące kapitał powiedzą, iż sztuczna inteligencja jest atrakcyjną branżą w długim okresie, ale w tej chwili chcemy skoncentrować się na spółkach z sektorów zależnych od koniunktury, na przemyśle maszynowym i dostawcach, którzy korzystają ze sztucznej inteligencji. Mamy więc pewne przesunięcie kapitału między sektorami, od nowej gospodarki w kierunku tradycyjnej gospodarki”.

Robert Halver – ekspert Baader Bank

Takie przesunięcie zainteresowania inwestorów, oznaczałoby większą uwagę poświęcaną przedsiębiorstwom wytwarzającym maszyny i komponenty. W odróżnieniu od koncernów rozwijających przyszłe usługi sztucznej inteligencji część dostawców przemysłowych już otrzymuje zamówienia związane z budową infrastruktury. Dotyczy to między innymi producentów urządzeń półprzewodnikowych, elementów energetycznych oraz firm uczestniczących w realizacji centrów danych.

Stephan Kemper zwraca uwagę również na MDAX, w którym znajdują się wyspecjalizowane przedsiębiorstwa niemieckie. Niektóre z nich dostarczają technologie niezbędne w procesie produkcji układów elektronicznych. Ich pozycja zależy od zapotrzebowania na urządzenia przemysłowe i dalszego rozwoju rynku półprzewodników.

Jednocześnie poprawa zamówień nie oznacza automatycznie wzrostu kursów akcji. Notowania przedsiębiorstw związanych ze sztuczną inteligencją mogą reagować na zmianę oczekiwań inwestorów. Ostatnie wahania niemieckich spółek technologicznych i przemysłowych opisuje artykuł DAX mocno traci – niemiecka giełda pod presją kryzysu AI.

HQ Trust analizuje przyszłe przychody i koszty rozwoju sztucznej inteligencji

Najważniejszym pytaniem dla inwestorów, pozostaje rentowność ogromnych nakładów na rozwój sztucznej inteligencji. Pascal Kielkopf z HQ Trust wskazuje na bardzo wysokie oczekiwania dotyczące przyszłych zysków. Jednocześnie rośnie niepewność co do terminu i skali zwrotu inwestycji. Amerykańskie koncerny zwiększają wydatki na infrastrukturę, zanim możliwe będzie pełne określenie przychodów, jakie przyniosą nowe rozwiązania.

Wielu analityków nadal zakłada, że rozwój sztucznej inteligencji przyniesie znaczące korzyści finansowe w średnim okresie. Szczególnie wysokie oczekiwania dotyczą końca obecnej dekady. Przychody mają pochodzić przede wszystkim z usług przetwarzania danych w chmurze, zastosowań sztucznej inteligencji oraz licencji na oprogramowanie.

„Oczekiwania dotyczące końca dekady są odpowiednio wysokie”.

Pascal Kielkopf – analityk HQ Trust

„Dodatkowe przychody mają pochodzić przede wszystkim z usług w chmurze, zastosowań sztucznej inteligencji i licencji na oprogramowanie”.

Pascal Kielkopf – analityk HQ Trust

Koszty związane z rozbudową infrastruktury, mają jednak pozostać bardzo wysokie. Przedsiębiorstwa będą ponosić wydatki na urządzenia obliczeniowe, centra danych oraz utrzymanie rozbudowanych systemów. Dlatego nawet przy wzroście przychodów kluczowe znaczenie będzie miała relacja między kosztami a rzeczywistymi wpływami z nowych usług.

Dla niemieckich i europejskich dostawców przemysłowych, istotne są natomiast bieżące zamówienia związane z realizacją inwestycji. Produkcja maszyn, elementów półprzewodnikowych i urządzeń energetycznych jest bezpośrednio powiązana z rozbudową infrastruktury. Firmy takie jak ASML, Aixtron, Infineon, Jenoptik, Hochtief, Siemens Energy i Siemens należą do przedsiębiorstw wskazywanych przez analityków jako uczestnicy tego procesu.

Rozwój sztucznej inteligencji stwarza także możliwości dla niemieckich producentów maszyn, którzy jednocześnie mierzą się z wysokimi kosztami działalności i słabością części tradycyjnych odbiorców. Dane VDMA pokazują, że inwestycje w centra danych oraz związane z nimi technologie energetyczne, chłodnicze i automatyzacyjne przyczyniają się do wzrostu zamówień. Równolegle przedsiębiorstwa zwiększają wykorzystanie sztucznej inteligencji we własnych zakładach.

Przyszłość europejskich przedsiębiorstw związanych z rozwojem sztucznej inteligencjim będzie zależała między innymi od dalszej skali inwestycji amerykańskich koncernów technologicznych. Znaczenie mają również zamówienia na specjalistyczne urządzenia, możliwości produkcyjne dostawców oraz zapotrzebowanie na energię i zaawansowane półprzewodniki. W przeciwieństwie do firm inwestujących w przyszłe przychody z usług sztucznej inteligencji część europejskich przedsiębiorstw przemysłowych już uzyskuje wpływy z dostarczania niezbędnej infrastruktury.

Niemiecki przemysł nadal zmaga się jednak ze spadkiem produkcji, wysokimi kosztami działalności i rosnącą konkurencją międzynarodową. Zwiększone zamówienia związane z rozwojem centrów danych nie oznaczają jeszcze zakończenia kryzysu całej branży maszynowej. Dane VDMA wskazują natomiast na poprawę popytu w wybranych segmentach. W kolejnych latach, znaczenie będą miały zarówno inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji, jak i zdolność niemieckich producentów do wykorzystywania tej technologii we własnej działalności. Ostateczna rentowność ogromnych inwestycji w sztuczną inteligencję pozostaje niepewna. 

FAQ

Które niemieckie firmy korzystają z rozwoju sztucznej inteligencji?

Wśród przedsiębiorstw wskazywanych przez analityków znajdują się Siemens Energy, Siemens, Hochtief, Aixtron, Jenoptik i Infineon. 

Dlaczego europejskie przedsiębiorstwa są ważne dla produkcji układów sztucznej inteligencji?

Europejskie firmy produkują zaawansowane maszyny i komponenty niezbędne do wytwarzania półprzewodników. Szczególne znaczenie mają holenderski ASML oraz niemieckie przedsiębiorstwa Carl Zeiss i Trumpf. 

Ile amerykańskie koncerny wydają na rozwój sztucznej inteligencji w 2026 roku?

Według prognozy Pascala Kielkopfa z HQ Trust koncerny Alphabet, Amazon, Meta i Microsoft mogą przeznaczyć w 2026 roku łącznie około 740 miliardów dolarów na wysokowydajne układy elektroniczne, centra danych oraz pozostałą infrastrukturę technologiczną.

Jakie znaczenie ma sztuczna inteligencja dla niemieckiego przemysłu maszynowego?

Rozwój sztucznej inteligencji zwiększa zapotrzebowanie na maszyny, urządzenia energetyczne, systemy chłodzenia i automatykę. Niemieckie przedsiębiorstwa mogą również wykorzystywać tę technologię do cyfryzacji i automatyzacji własnej produkcji. 

Dlaczego niemiecki przemysł maszynowy nadal znajduje się w kryzysie?

Branża zmaga się z wysokimi kosztami energii, surowców i zatrudnienia, osłabieniem przemysłu motoryzacyjnego oraz niepewnością polityczną. Dodatkowym problemem są obciążenia administracyjne. Według VDMA w 2026 roku produkcja niemieckiego przemysłu maszynowego może zmniejszyć się o około 2 procent, co oznaczałoby czwarty kolejny rok spadków.

O ile wzrosły zamówienia w niemieckim przemyśle maszynowym?

VDMA poinformowało o wzroście zamówień o 14 procent w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Do poprawy przyczyniły się między innymi eksport, inwestycje w centra danych oraz zamówienia związane z energetyką, automatyką i przemysłem obronnym. Wykorzystanie mocy produkcyjnych wzrosło do 85 procent.

Ile niemieckie przedsiębiorstwa inwestują w sztuczną inteligencję w porównaniu z amerykańskimi?

Według badania firmy doradczej Horváth amerykańskie przedsiębiorstwa przemysłowe przeznaczają w 2026 roku średnio 2,9 procent swoich przychodów na sztuczną inteligencję. W niemieckich przedsiębiorstwach przemysłowych wskaźnik ten wynosi 0,6 procent.

Czy ogromne inwestycje w sztuczną inteligencję będą opłacalne?

Analitycy oczekują wzrostu przychodów z usług przetwarzania danych w chmurze, zastosowań sztucznej inteligencji i licencji na oprogramowanie. Nadal nie ma jednak pewności, kiedy i w jakim stopniu inwestycje przyniosą oczekiwane zyski. Według HQ Trust koszty rozbudowy infrastruktury pozostaną bardzo wysokie.

Źródło: Tagesschau